기업 분석 - 어도비

1. 기업 소개

어도비는 1982년 제록스 파크 연구소의 찰스 게슈케, 존 워녹이 설립한 미국의 소프트웨어 개발회사입니다. 1986년에 나스닥에 상장되었으며 최근 디지털 전환, 메타버스, VR 등 다양한 구독형 애플리케이션을 제공하며 성장력을 창출하고 있습니다. 어도비의 소프트웨어는 포토샵, 플래시, Premiere Pro, Acrobat 등의 그래픽 프로그램을 중심으로 구성되어 있으며, 대다수의 디자니어들이 어도비 프로그램을 사용하고 있기 때문에 사실상 업계 표준이라고 볼 수 있습니다. 어도비의 제품군을 사용 목적별로 살펴보면 창작 및 디자인, 마케팅 및 커머스, PDF 및 전자서명으로 분류됩니다. PDF 및 전자서명 분야의 소프트웨어는 아크로뱃이 있고, 이미지 편집/합성에 특화된 포토샵, 창작 기능을 제공하는 일러스트레이터, 마케팅 및 커머스 분야에 사용되는 애널리스틱스가 있습니다. 애널리스틱스는 비즈니스 인텔리젼스 프로그램으로 고객 관리, 광고 관리 등 데이터를 이용한 다양한 사업 solution을 제공하는 소프트웨어입니다. 어도비의 멀티미디어 디자인 및 엔지니어링 소프트웨어 시장 점유율은 77%로 압도적 1위를 차지하고 있으며, 구독형 플랫폼으로 서비스를 제공하며 원활한 현금흐름을 발생시키고 있습니다. 국가별 매출액 비율은 미국이 52%로 압독적 1위를 차지하고 있고 다음은 중국, 일본 순으로 매출이 발생하고 있습니다. 어도비는 향후 생성형 AI 제품 출시에 따른 유의미한 실적 성장이 본격화될 것으로 전망되며, 동영상, 인공지능 마케팅, 전자서명 분야까지 다양한 다지털 분야에서 혜택을 얻을 것으로 예상됩니다.

 

어도비 비즈니스 모델, 출처)KB 증권

2. 주가 분석

어도비의 티커는 ADBE로 나스닥에 상장되어 있으며 현재 주가는 526불을 기록하고 있습니다. 시가총액은 $239.80B (한화 324조) 소프트웨어 기술 분야에서 마이크로소프트, 오라클에 이어 3위를 차지하고 있습니다. 어도비는 2022년 인터브랜드 Best Global Brands 순위에서 21위를 차지할 만큼 혁신적인 기업으로 평가받고 있습니다. 어도비의 주가 흐름을 보면 52주 최저가는 276불이며, 최고는 570불로 최근 주가 상승에 힘입어 52주 최고가에 근접하는 흐름을 보여주고 있습니다. 최근 인공지능의 수혜주식으로 어도비가 언급되며 연초 대비 56%의 주가 상승을 보여주고 있습니다. 또한 모건스탠리 애널리스트는 어도비가 AI 기반 제품의 잠재력을 제고해서 수익성이 개선될 것으로 전망함에 따라 목표주가를 660달러로 상향 발표하였습니다. 어도비는 소프트웨어 기업 중 가장 먼저 생성형 AI를 도입했을 뿐만 아니라 지난 3월 생성형 AI를 활용해 이미지를 생성하는 Firefly를 공개하며 실적 증가를 이끌고 있습니다.

 

인터브랜드 기업 순위