[미국 주식] 기업분석 - 메타 기업분석 (META) , 사업분야, 매출액, 포트폴리오 점검

META - 메타

 

메타는 무슨 사업으로 돈을 벌까? 

 

1. Family of Apps 

Meta 가 광고를 통해 얻는 모든 수익을 포함하며, 회사 수익의 98% 이상을 차지합니다. 

 

광고는 Meta 의 주요 소셜 네트워크 사이트인 Facebook, Instagram, Messenger, Whatsapp 및 제3자 제휴 웹사이트나 모바일 어플리케이션이 포함됩니다. 

 

2023년 기준 1,330억 달러의 수익을 창출했으며, 2022년도 대비 약 16% 증가한 수치입니다. 영업이익은 629달러로, 전년 동기대비 61% 증가한 수치입니다. 

 

 

출처 : Investopedia

 

2. Reality Labs 

 

Meta의 증강 가상현실 부문으로 하드웨어, 소프트웨어, 컨텐츠를 제공하는 사업입니다. 

 

Reality Labs는 소비자용 Oculus 가상 현실 헤드셋을 제작하며, 헤드셋에서 사용하는 앱과 게임을 판매하는 마켓플레이스를 제공합니다. 

2023년에 19억 달러의 수익을 기록했으며, 회사 전체 수익의 1.4%입니다. 이 부문은 2022년도 대비 13%이상 감소하였고, 160억 달러의 영업 손실을 가져다주었습니다. 

 

2023년도 영업이익

 

2023 회계연도 동안 1,349억 달러의 수익에 대해 390억 달러의 순이익을 기록했습니다. 

이 중 99%가 광고 수익이며, 나머지 수익은 Reality Labs 부문입니다. 

 

Meta의 수익은 2022년도 대비 16% 증가했으며, 총 영업이익은 468억 달러로, 전년도 대비 61% 증가한 수치입니다. 

 

 

 

어디서 돈을 버는가?

 

Meta 의 수익의 10%는 미국에서 창출되며, 나머지 90%는 미국을 제외한 전세계 국가에서 발생합니다. 

나의 포트폴리오 점검

 

• 포트폴리오 비중 : 2% 
• SMA200 : 19.16% 
• P/E Non-GAPP(FWD) : 24.88 (5Y AVG : 23.06) 
• P/E GAAP (FWD) : 27.04 (5Y AVG : 26.24) 
• EPS Diluted Growth FWD : 41.20% (5Y AVG : 16.09%) 
• EPS FWD Long Term Growth (3-5Y CAGR) : 19.32%
• META 평균 성장률 : 44% 
• 적정가격대 (개인 의견) : $446 ~ $594
• 나의 생각 : 성장률이 높으며, 향후 AI 분야 성장성이 좋을 것으로 보임. 다만, 광고가 매출의 98%이상을 차지하고 있는 지금, 경기 침체가 온다면 광고 매출이 급감할 RISK 가 있을 것으로 추정. 우선 Hold.